Todo saldo entre compañías cuyos estados se consolidan debe ser compensado y eliminado a fin de que en el balance consolidado sólo queden los créditos y deudas resultantes de relaciones con terceros.
La eliminación procede con respecto a toda cuenta abierta, cualquiera sea su origen (comercial, financiero, por dividendos pendientes de pago, etc.).
Así, si Controlante S.A. debe a Controlada S.A. la suma de $ 5.000, los papeles de trabajo de la consolidación del balance podrían incluir la siguiente información:
Del mismo modo debe procederse con las cuentas regularizadoras respectivas (por ejemplo, intereses adelantados sobre documentos firmados por una empresa a favor de la otra).
Un caso especial puede presentarse cuando un balance en moneda extranjera incluye una deuda con una compañía del grupo, pagadera a un tipo de cambio distinto al utilizado para la conversión de los estados contables. Es lo que ocurriría si, por ejemplo:
a) Controlada S.A. adeudase a Parent Company Inc. una factura por compra de mercaderías por un importe de US$ 1.000;
b) el tipo de cambio en vigencia al cierre del ejercicio para el pago de la factura fuera de $ 8 por dólar;
c) consecuentemente, el balance de Controlada S.A. en moneda local mostrará un pasivo de $ 8.000;
d) Controlada S.A. preparó un juego de estados contables convertidos a dólares estadounidenses en base al tipo de cambio de S 10 por dólar, en el cual muestra el pasivo con Parent Company Inc. valuado en US§ 800.
Dados estos supuestos, el problema que se plantearía a los fines de la consolidación es que:
a) Parent Company Inc. tiene registrado un crédito de USS 1.000;
b) el balance convertido de Controlada S.A. informa un pasivo equivalente a US$800;
c) la diferencia (USS 200) corresponde al subsidio que está otorgando el país donde reside Controlada S.A., que permite efectuar pagos a un tipo de cambio preferencial.
En este caso, la solución del problema puede consistir en eliminar los saldos entre las compañías del grupo y mostrar la diferencia de USS 200 como un crédito equivalente al subsidio a cobrar al gobierno del país de Controlada S.A.